LINEA COMMODITIES - Attenzione al Gas Naturale

Negli ultimi 5 mesi il Gas Naturale ha mostrato un downtrend molto regolare, ben delimitato all'interno del canale discendente formato dalle trendline dinamiche di resistenza e di supporto che congiungono rispettivamente i massimi e i minimi decrescenti, come abbiamo ampiamente commentato in precedenza.

LINEA COMMODITIES - stop loss sul Gas Naturale

Oggi il future sul gas naturale ha spinto con forza al rialzo, andando a violare la trendline di resistenza dinamica dei massimi decrescenti di lungo periodo, su cui era posizionato il primo stop loss (area in rosso nel grafico).



Resto in posizione con mezza size, con uno stop più ampio che permette al prezzo di rientrare nel canale discendente in caso si verifichi un falso breakout della trendline dinamica. In effetti, lo stop loss a 3,590 è stato toccato con uno spike intraday ma il prezzo ha chiuso gli scambi intorno a 3,560.

LINEA COMMODITIES - Analisi multiday GAS NATURALE

Il grafico giornaliero del future sul Gas Naturale ci suggerisce un possibile ingresso short, proprio QUI e proprio ORA, sostenuto da due semplici valutazioni di tipo tecnico-grafico (ogni indicazione grafica e/o di prezzo è riferita al future scadenza nominale October13, non September13 che è in scadenza tra una settimana).

Sul grafico di lungo periodo, il donwtrend parte dal doppio massimo (punto 1) di Aprile in area 4,50 (high del 1/5 a 4,521) e procede segnando in continuazione massimi decrescenti (punti 2-3-4-5), evidenziati nel grafico con le aree violetto. Il movimento si sviluppa lungo un canale discendente definito superiormente da una trendline di resistenza dinamica dei massimi decrescenti e inferiormente da una trendline di supporto dinamica dei minimi decrescenti.

La trendline di resistenza superiore unisce in maniera precisa il secondo e il quarto massimo della sequenza, e transita proprio pochi pips sopra il recente massimo relativo segnato ieri a 3,498. Ecco quindi un primo elemento a favore dello short QUI, cioè in quest'area di prezzo: un rimbalzo al contatto con la resistenza dinamica di lungo periodo.

Se osserviamo poi la cadenza dei massimi, ci rendiamo conto che essi si formano con regolarità impressionante a distanze precise, cioè a 18-21 candele di distanza, come se il prezzo seguisse un andamento ciclico. Guarda caso, il massimo di ieri si trova proprio a 21 candele dal precedente, quindi dal punto di vista temporale è proprio nel punto giusto per la formazione di un massimo di swing. Ed ecco quindi la ragione per entrare short ORA, cioè in corrispondenza della candela di oggi.

Riassumendo, quindi, l'analisi del grafico ci suggerisce un ingresso short proprio "qui" (il prezzo di chiusura di eri si trova lungo la trendline di resistenza dinamica di lungo periodo) e proprio "ora" (siamo a 21 candele di distanza dall'ultimo massimo di swing, una distanza pari al ciclo periodico del prezzo). I possibili target di prezzo sono dal valutare in maniera dinamica e si trovano graficamente sul prolungamento della trendline dei minimi e temporalmente a non meno di 18 candele da oggi. Possiamo però fissare un target intermedio al cross della media esponenziale 20 periodi (la linea centrale delle bande di Bollinger).

LINEA COMMODITIES - analisi GAS NATURALE

Siamo a venerdì sera, quindi si chiude l'ottava e di operazioni sui future non se ne aprono, semmai se ne chiudono. Però c'è da fare un'osservazione interessante sul gas naturale.

Nel trend di breve periodo, quello descritto da un grafico H1 o H4 (grafico nella parte superiore) sta mostrando un chiaro trend rialzista, ben descritto da minimi crescenti e massimi crescenti racchiusi all'interno di un canale parallelo.

Già, il canale, bella figura di analisi tecnica che si può facilmente assimilare ad una flag di continuazione, che di regola ha inclinazione opposta al trend primario. Infatti, il canale rialzista risulta essere una interruzione (momentanea?) all'interno di un trend di lungo periodo decisamente ribassista.

Basta guardare il grafico giornaliero (nella parte inferiore) per accorgersi che siamo semplicemente all'interno di un pullback correttivo, e che i prezzi sono arrivati appena a toccare la EMA20 (riga rossa) senza riuscire a superarla. Siamo ancora in downtrend, quindi.

LINEA COMMODITIES - Analisi commodities energetiche

Analizziamo i principali contratti di commodities energetiche:
-Gasol, CrudeOil, NaturalGas
-analisi di medio periodo (grafico D1) e analisi intraday (grafico H1)

GASOL

(grafico giornaliero)

Il prezzo del gasolio è reduce da una forte galoppata rialzista, culminata con una candela di forza (hammer rialzista). In queste condizioni, comprare è impossibile, occorre aspettare almeno un ritracciamento e un nuovo segnale di ingresso. Piuttosto, si possono cercare speculativamente i momenti di rallentamento per valutare un ingresso short in pullback, scendendo sul grafico intraday.

(grafico intraday)

La situazione intraday sul grafico H1 è abbastanza contrastata, con la giornata di ieri che disegna una figura di indecisione a forma di triangolo simmetrico: la volatilità è stata scarsa (complice l'immobilità del cambio EURUSD?) e il range dei prezzi si è ristretto. Ci possiamo aspettare un breakout direzionale nel corso della giornata.


CRUDEOIL

(grafico giornaliero)

Il petrolio è volato sui massimi dell'anno sospinto dalla crisi geopolitica in Egitto. Ci vorranno diversi giorni o settimane prima che la situazione si stabilizzi. Nelle ultime 4 sedute il prezzo del greggio lancia segnali contrastanti: dopo 3 giornate ad ampio range ma di segno opposto (rialzista-ribassista-rialzista) l'ultima seduta (ieri) disegna una candela di inversione rialzista (hammer, in azzurro). Decisamente, un ingresso long da questi livelli è poco consigliabile, ma vale la pena prestare attenzione ai movimenti dei prossimi giorni.

(grafico intraday)
Il grafico H1 mostra un possibile segno di cedimento, con una divergenza ribassista in formazione sullo stocastico: massimi decrescenti dell'oscillatore in corrispondenza di massimi crescenti sul prezzo. Siamo sui minimi dello stocastico a livello di ipervenduto, quindi un punto poco propizio per l'ingresso long. Aspetterei un ritorno dell'oscillatore vicino a 80, e appena flette al ribasso potrei provare un ingresso short.


NATGAS

(grafico giornaliero)
Il ciclo di medio periodo è decisamente ribassista, con minimi e massimi decrescenti e swing della durata di 10-20 giornate.Il recente movimento rialzista ha tutta l'aria di una flag di continuazione (segmenti in rosso) ma la giornata di ieri ha mostrato un comportamento insolito, chiudendo con un pattern di inversione rialzista (hammer, evidenziato in azzurro). In effetti il minimo del hammer è prossimo al precedente minimo di swing, quindi potrebbe essere un doppio minimo, altra classica figura di inversione. Dovremo vedere se la giornata di oggi chiude sopra il precedente massimo con rottura del 123 low di Ross oppure se rimbalza contro il livello 61,8 di Fibonacci e prosegue il ribasso.

(grafico intraday)
Il grafico H1 mostra bene il deciso ribasso della mattinata di ieri, completamente riassorbito da un altrettanto deciso rialzo. La giornata si è chiusa praticamente su livelli di apertura.

LINEA COMMODITIES - presa di profitto sul NatGas

L'operazione short sul Gas Naturale aperta il 21 giugno aveva già raggiunto il suo primo target a 3,860 e stava viaggiando spedita verso il secondo target posto sul livello 3,700 figura. Dato che siamo già in prossimità del 61,8% di ritracciamento di Fibonacci rispetto al movimento rialzista sviluppatosi tra Febbraio e Aprile, comincia a diventare sempre più probabile un rallentamento della discesa o una sosta di ripensamento. Il 61,8 infatti costituisce l'ultima (e solitamente la più solida) barriera ai ritracciamenti correttivi, e non è prudente esporre troppo a lungo l'operazione a mercato se il target stenta a raggiungersi. Per questo motivo, ho spostato lo stop loss da breakeven a stop profit sul livello 3,740 e nel pomeriggio l'operazione è andata in stop, chiudendo comunque in profitto.

 

LINEA COMMODITIES - aggiornamento portafoglio

Ecco l'aggiornamento delle posizioni ancora aperte: GOLD, SILVER, PLATINUM, NATGAS.

GOLD

Senza tanta convinzione, l'oro si sta muovendo lentamente al rialzo, segnando minimi e massimi crescenti. Il superamento della resistenza statica in area 1480 darà decisa spinta al movimento rialzista.

SILVER

Dopo il tuffo del 20 maggio che ha portato l'argento a toccare un minimo a 20 dollari, il prezzo ha riguadagnato il livello di supporto di 22,20 dove siamo entrati long, ma no ci sono stati movimenti di rilievo. Si continua a oscillare in un range molto stretto tra 22,20 e 22,80. Stop in pari e massima diffidenza.

PLATINUM

Ingresso long eseguito sul test della trendline di supporto dinamica dei minimi crescenti. Il prezzo ha già segnato un rialzo del 2,8% e preferisco impostare lo stop loss a breakeven e far correre l'operazione.

NATGAS

Il prezzo del gas naturale è sceso dal 5% dal momento del nostro ingresso short a 4,220. Siamo ancora lontani dai target, posizionati sui livelli di Fibonacci rispetto allo swing rialzista, intanto però spostiamo lo stop in pari per proteggere la posizione da eventuali oscillazioni improvvise del prezzo.

LINEA COMMODITIES - Aggiornamento posizioni - ENERGETICHE

Aggiornamento delle posizioni aperte sul portafoglio commodities.
2) Energetiche: CrudeOil, Gasol, Natgas

LINEA COMMODITIES - Analisi di medio periodo - ENERGETICI

Proseguo la panoramica delle commodities.

Energetici: CRUDE OIL, GASOL, NATGAS

LINEA COMMODITIES - Natural Gas

Certe operazioni mi lasciano senza parole. Il mio ingresso long è stato spiaccicato senza pietà da uno spike acuminato, che lo ha inchiodato sui minimi del giorno. Subito dopo, è partito uno swing violento che ha recuperato il livello di ingresso e ha raggiunto il livello tondo 4,000 in pochi minuti.

-

LINEA COMMODITIES - setup long sul Gas Naturale

Ho impostato un ingresso long pending di tipo buy limit sul NatGas. Dopo il doppio massimo in area 4,44-4,45 segnato il 18/apr e il 1/mag, ieir abbiamo assistito ad un brusco ribasso. Non ci sono ragioni particolari per ritenere esaurita la spinta ribassista, ma è interessante notare come questo swing abbia riassorbito completamente il rialzo di oltre 20 sedute e si sia arrestato in prossimità di una zona di congestione laterale 3,95-4,00 che ha ingabbiato a lungo il prezzo verso metà marzo, e dove quindi è probabile che siano dislocati elevati volumi.



Ho impostato due ingressi pending a 3,980 e 3,950 (prezzo medio 3,965) sulla possibile tenuta di questa area di congestione. Lo stop loss trova pochi riferimento grafici come livelli di supporto, quindi è posizionato qualche tick sotto il minimo di swing del 4/apr. I target sono collocati 4,15 che corrisponde al 50% di pullback dello swing ribassista, e successivamente a 4,30 in estensione.

Entry = 3,980-3,950
Stop = 3,890
Target 1 = 4,150 (rapporto rendimento/rischio: 2,5)
Target 2 = 4,300 (rapporto rendimento/rischio: 4,5)

LINEA COMMODITIES - panoramica mercati e posizioni

Siamo in chiusura di settimana e solitamente il venerdì non prendo posizioni sui mercati. ne approfitto per fare una panoramica delle principali commodities con il commento sulle posizioni aperte.

-ENERGETICI: Crude Oil, Gasol, NatGas, Heating Oil
-METALLI: Copper, Gold, Silver, Palladium, Platinum, Silver
-AGRICOLE: Cacao, Coffee, Corn, SoyBeans, Sugar, Wheat

LINEA COMMODITIES - Aggiornamento settimanale /ENERGETICHE

Aggiornamento di inizio settimana relativo alle principali materie prime energetiche, con il commento delle operazioni in corso.

PORTAFOGLIO COMMODITIES - Panoramica mercati

Facciamo un rapido aggiornamento delle principali commodities, analizzando la situazione tecnico-grafico e le operazioni eventualmente in corso.

Ecco l'elenco di tutti i mercati che tengo monitorati all'interno del portafoglio commodities:
AGRICOLE: Cacao, Coffee, Corn, Soybeans, Sugar, Wheat
METALLI: Copper, Gold, Silver
ENERGETICHE: CrudeOil, Natgas, Gasol

COMMODITIES - compressione di volatilità

Sono molte le materie prime che hanno chiuso al settimana in evidente compressione di volatilità, una condizione di instabilità che è destinata a risolversi presto o tardi in un'accelerazione direzionale.

GOLD



Dopo il lungo rally dai minimi di aprile a 1525 dollari l'oncia, fino ai massimi di ottobre a 1796, il metallo giallo si è mosso in un canale discendente delimitato tra la trendline dinamica dei minimi decrescenti e quella dei massimi decrescenti. Questa configurazione, quando si manifesta dopo un forte trend direzionale, solitamente rappresenta una figura di continuazione, cioè all'uscita della fase laterale il movimento riprende spesso nella direzione del trend precedente.

PORTAFOGLIO COMMODITIES - aggiornamento situazione contratti energetici

Diamo uno sguardo alla situazione delle commodities energetiche (Crude oil, Natural gas e Gasol), osservando l'andamento sui grafici daily.

PORTAFOGLIO COMMODITIES - possibile rimbalzo del Gas Naturale

In questi giorni bisogna stare attenti al gas naturale, perché entro un paio di giorni potrebbe partire un nuovo forte rialzo. Vediamo il movimento dei prezzi su grafico daily.

PORTAFOGLIO COMMODITIES - stop loss su NATGAS, stop profit su WHEAT

NATGAS grafico H1


L'operazione short sul Natgas, a posteriori, non è stata condotta in maniera brillante. Non tanto per l'esito negativo, quanto per l'ingresso poco ortodosso. In effetti, sul grafico H1 e H4 si era già palesata una possibile inversione di trend dal ribasso al rialzo con una formazione di 123 di Ross, che avrebbe dovuto sconsigliare l'ingresso short.

PORTAFOGLIO COMMODITIES - aggiornamento delle posizioni

Oggi ne ho approfittato per fare il punto della situazione nel portafoglio commodities e aggiornare le posizioni aperte.

PORTAFOGLIO COMMODITIES - presa di profitto su Natgas

Stamattina il NatGas ha aperto in gap down, incrementando il profitto della mia posizione short, poi si è fermato in fase laterale, come si vede chiaramente dal grafico H1.