LINEA COMMODITIES - stop profit sul Cacao

Anche il Cacao oggi ci regala delle soddisfazioni. Nel corso della giornata raggiunge il livello 2405, ancora lontano dal target a 2300, poi ritraccia con una fortissima accelerazione rialzista. La posizione si chiude comunque in profitto, perché avevo spostato lo stop loss in stop profit a 2360, e mi permette di rientrare short da un prezzo di carico superiore a quello precedente. Peccato per il mancato guadagno tra il prezzo di chiusura e il minimo intraday, ma siamo ancora in posizione con un piccolo incasso in positivo.

COMMODITIES - per il Cacao bisogna aspettare

Ieri mattina avevo segnalato un testa e spalle ribassista in formazione sul contratto del Cacao. Ebbene, siamo ancora lì, bisogna aspettare prima che la figura sia completa. Alla chiusura degli scambi il pattern non risulta ancora concluso, poiché il prezzo è risalito a formare un nuovo massimo relativo, senza tuttavia superare il precedente massimo di swing, che continua a rappresentare la possibile testa del pattern. Per questo motivo, la figura risulta ancora "in formazione" e non c'è ancora il segnale di ingresso in posizione, che scatta solo al breakout della neckline.

LINEA COMMODITIES - testa e spalle ribassista sul Cacao

Il Cacao ha segnato recentemente i massimi annuali intorno a 2544$, sulla sommità dello spike rialzista del 20 agosto, superando il precedente massimo annuale intorno a 2447 risalente allo scorso 3 maggio. Non sono massimi storici, perché nel 2012 ha toccato i 2700$ e nel 2011 addirittura i 3300$, ma sono comunque un importante record di periodo.

Il modo in cui ha raggiunto il record è molto importante: il top a 2544 risale a due giorni fa, quando il prezzo ha disegnato sul grafico un hammer, chiaro segnale di inversione ribassista, evidenziato in giallo nel grafico. Nei giorni successivi, ha segnato un massimo inferiore e un minimo inferiore al precedente. Si sta venendo a formare così un classico pattern di inversione di medio periodo, cioè un  ribassista.



La neckline passa intorno al livello 2430, poco inclinata rispetto ai due minimi intermedi, e la proiezione dell'altezza della testa ci fornisce un target ambizioso intorno a 2300, che oltre ad essere una cifra tonda, guarda caso si trova proprio dove transita la media 200 periodi.  Volendo anticipare le mosse, si potrebbe entrare a mercato prima della rottura della neckline, in open di scambi alle 10:00 di stamattina, guadagnando oltre 20$ a contratto se il prezzo apre in area 2450$ vicino al close di ieri sera.

FINEA COMMODITIES - Cacao: raggiunto anche il secondo Target!

Nel pomeriggio, prosegue l'accelerazione rialzista sul contratto future del Cacao, scadenza settembre, che si porta al livello dei recenti massimi di luglio e raggiunge il secondo target al livello 2370, chiudendo così in profitto la restante mezza posizione.

LINEA COMMODITIES - Primo target raggiunto sul Cacao

Il primo target sul Cacao a 2320 è stato raggiunto oggi, sull'accelerazione imposta da una forte espansione rialzista che ha colmato il gap-down lasciato aperto il 27 luglio, e abbiamo chiuso mezza posizione in profitto. La restante mezza size resta in posizione, in attesa del raggiungimento del secondo target posto sul livello 2370, con lo stop alzato a 2300 in funzione di stop profit.

LINEA COMMODITIES - ingresso long sul Cacao

La giornata di oggi ha aperto l'ottava con un gap down ribassista sul Cacao e ha segnato subito una forte accelerazione al ribasso. Con l'appoggio sulla media lenta 200 periodi è scattato l'ingresso buy.

Posizione aperta: long 2290 con stop loss 2260 sotto la media 50 periodi.
Il target è frazionato idee livelli: il primo a 2320-2330 alla chiusura del gap di apertura, il successivo a 2370 sul recupero dei recenti massimi.

LINEA COMMODITIES - Aggiornamento agricole e coloniali

Eccoci con il periodico aggiornamento dei principali futures su commodities agricole e coloniali. Come al solito, impostiamo la nostra analisi sui grafici daily, ricercando i pattern classici dell'analisi tecnica sui movimenti di lungo periodo per operazioni di impostazione multiday. Gli unici indicatori di cui facciamo uso sui grafici sono una media 200 periodi e le bande di Bollinger per osservare il range di volatilità dei prezzi.

CACAO

Abbiamo assistito nel punto A alla rottura della trendline dinamica di resistenza che congiunge i precedenti massimi decrescenti. Tale rottura è avvenuta con uno strappo rialzista in gap, formando un gap di esaurimento (candela evidenziata nel rettangolo azzurro). Successivamente il prezzo è tornato a testare la medesima trendline dall'alto in funzione supportiva nel punto B e il supporto ha tenuto, confermando la spinta rialzista. A questo punto, l'impostazione rialzista è forte, sostenuta dalla posizione dei prezzi sopra la media 200 periodi. Le ultima 4 sedute denotano estrema incertezza (area gialla) infatti sono tutte candele doji con body sottile e lunghe shadow sopra e sotto. Sono pronto a entrare long al breakout di questa zona di lateralità, purché il breakout sia confermato da chiusura sopra il massimo. Lo stop loss va posizionato sotto i minimi della congestione.

COFFEE

Il rally rialzista della scorsa settimana, che aveva segnato un +14% sul prezzo del caffè, è stato interamente riassorbito. Inutile cercare di ricostruire le possibili ragioni di questa falsa partenza: tutto il movimento incluso nell'area gialla è come se non fosse mai avvenuto, manteniamoci all'analisi del grafico. La trendline dinamica di supporto che congiunge i minimi crescenti conferma l'impostazione rialzista. In queste condizioni si può valutare un buy con stop loss almeno sotto il precedente minimo di swing a 120,70 o meglio ancora sotto il minimo ancora precedente, a 118,40. Io sono entrato a mercato con stop loss di lungo periodo 117,00.

CORN

In area 540 si era formato un bel supporto, testato con successo 3 volte a formare un triplo minimo. La rottura non profonda (area gialla) faceva pensare ad un falso breakout, infatti i prezzi sono tornati sopra il livello, ma poi sono precipitati nuovamente. A questo punto non è possibile rincorrere la fuga al ribasso. Le tre candele nere delle ultime sedute sembrano un pattern three black crowes che solitamente precede una inversione di trend. Staremo a vedere.

SOYBEANS

Oltre il 10% di ribasso in tre giorni. Non si afferra con le mani un coltello che cade, quindi non mi azzardo a cercare un ingresso long anche se mi aspetto un pullback correttivo a riprendere almeno la media 200 periodi. Se qualcuno è entrato short sui massimi otre 1500 e ha avuto il sangue freddo di tenere la posizione, starà sicuramente gongolando e gli facciamo i complimenti. Aspettiamo un segnale operativo per valutare un possibile ingresso.

SUGAR

Ci sarebbe un piccolo testa e spalle di inversione rialzista in formazione. Partendo dalla neckline e proiettando l'altezza della testa, il target potenziale a 17,00 non è particolarmente esteso, quindi è ben raggiungibile. Aspettiamo il breakout della neckline per l'ingresso in posizione, con stop sotto la spalla destra.

WHEAT

Ha rotto come da manuale il triangolo ribassista, ma non ha ancora raggiunto il target naturale della figura, quindi non escludo ulteriori affondi. La pendenza ribassista della media 20 periodi non incoraggia l'operatività long. Se dovesse tenere l'area di 650 avremmo un bel doppio minimo come supporto (area gialla) su cui appoggiare l'ingresso long, con stop loss sotto il doppio minimo.

LINEA COMMODITIES - analisi commodities agricole e coloniali

All'inizio della nuova settimana di scambi, facciamo il punto della situazione sulle principali materie prime agricole e coloniali: Cacao, Coffee, Corn, Cotton, Rice, Soybeans, Sugar, Wheat.



CACAO

L'andamento del prezzo del cacao è molto erratico, infatti il grafico disegna ampie onde in su e in giù con una tendenza di fondo ribassista. Se dovesse proseguire questo movimento, possiamo aspettarci ancora qualche giorno di rialzo verso are 2300$ in direzione della trendline dinamica dei massimi decrescenti, prima di una nuova correzione fino a raggiungere la trendline dinamica dei minimi ii area 2100$.

COFFEE

La discesa del prezzo del caffè continua inesorabile. Anche le notizie sulla diffusione della ruggine del caffè, un parassita che rischia di dimezzare il raccolto in Sudamerica, non son riuscite a sostenere il prezzo. Dopo una settimana di debole ripresa, gli scambi di venerdì hanno disegnato una candela di espansione ribassista che ci è rimangiata completamente il debole rialzo dei giorni precedenti, riportando il prezzo nell'area dei minimi sotto il livello 120$. La stagionalità di questa commodity non gioca a favore, dato che storicamente il mese di luglio è segnato dal segno negativo, quindi probabilmente bisognerà aspettare la fine del mese prima di vedere i veri segnali di ripresa. Non è escluso un affondo fin sotto 100$.

CORN

Situazione grafica molto incerta. Da una parte, il prezzo segna massimi cerscenti negli ultimi 3 mesi lungo una trneldine dinamica di resistenza. dall'altra, i minimi sono allineati su un livello di supporto multiday che funge da doppio minimo, rotto la scorsa settimana da una flaso breakout ribassista già riassorbito. In queste condizioni, potrebbe essere maturo il tempo per una ripresa del rialzo, sostenuta dal triplo minimo, ma la chiusura di venerdì con forte espansione ribassista segna già una falsa partenza.

COTTON

Il mese di giugno ha segnato per il cotone un deciso rally rialzista, interrotto però da una brusca correzione che si è rimangiata rapidamente il 50% del rally. La chiusura di venerdì ha riportato il prezzo sul 61,8% di Fibonacci, che potrebbe costituire un importante livello di supporto per la ripresa del trend rialzista.

RICE

Il crollo del prezzo del riso dai primi di giugno è stato brusco e repentino. All'inizio di luglio si è formato un movimento di rimbalzo correttivo al rialzo, che ha riportato i prezzi fino al 38% di ritracciamento, ma la chiusura di venerdì è tornata nei dintorni di 15,20$ poco sopra il 23% e in prossimità di un'importante livello di supporto statico multiday. Vediamo se il prezzo trova la spinta per tentare un nuovo allungo fino al 50% di Fibonacci, in area 15,50-15,60$.

SOYBEANS

La scorsa settimana la soia ha raggiunto un importante livello di resistenza sui massimi multiday intorno a 1475, de caui il prezzo è stato respointo con fronza fino al livello di supporto in area 1425, nei pressi della media mobill a 200 giorni. Quest'area potrebbe fungere da livello di supporto per una ripresa del rialzo, da monitorare con attenzione nei prossimi giorni.

SUGAR 

Nulla da segnalare sullo zucchero, che continua la sua discesa senza mostrare pullback importanti nè opportunità di ingresso a favore di trend. Possiamo solo restare a guardare e aspettare che dia dei segnali di inversione.

WHEAT

Chiarissimo triangolo ribassista in formazione sul grafico del grano, anzi una prima falsa rottura c'è già stata ma è stata riassorbita. A questo punto attenderei un ritorno nei dintorni della resistenza dinamica che collega i massimi decrescenti per un ingresso short, per puntare alla rottura del supporto statico e avendo come target l'altezza del triangolo.

LINEA COMMODITIES - aggiornamento posizioni - AGRICOLE

Aggiornamento delle operazioni in corso nel portafoglio commodities.
1) Agricole: Cacao, Coffee, Corn, Soybeas, Sugar, Wheat

LINEA COMMODITIES - aggiornamento posizioni

Dopo l'analisi di lungo periodo presentata ieri, alcune operazioni sono entrate in portafoglio (per la precisione 7 su 8 degli ingressi programmati, mentre 1 solo è rimasto pending). Vediamole in dettaglio.

LINEA COMMODITIES - Analisi di medio periodo - AGRICOLE

Il portafoglio commodities in questo momento è completamente flat, dopo la chisura in profitto dello short sul Gold. Ne approfitto per fare il punto della situazione e valutare possibili ingressi in posizione.

Agricole: CACAO, COFFEE, CORN, SOYBEANS, SUGAR, WHEAT
Metalli e preziosi: GOLD, SILVER, COPPER; PALLADIUM, PLATINUM
Energetici: CRUDE OIL, GASOL, NATGAS

LINEA COMMODITIES - stop loss su Copper e Cacao

COPPER


CACAO

LINEA COMMODITIES - stop loss sul Cacao

Avevo aperto una posizione short sul Cacao puntando sulla possibile tenuta della resistenza costituita dalla media mobile lenta a 200 giorni, tuttora piatta benché la media breve a 20 giorni sia inclinata con decisione al rialzo. Il prezzo invece ha mostrato una decisa accelerazione rialzista e ha velocemente raggiunto lo stop loss sul livello tondo 2400. Considerando che si trattava di un'operazione piuttosto azzardata e controtrend, avevo calcolato un rischio molto inferiore al 2% solito, quindi la perdita capitalizzata è pari solo allo 0,6% del capitale.

LINEA COMMODITIES - ingresso short su Cacao

Sembra un po' strano mettersi short su un contratto su cui si è appena concluso con profitto un trade long, però ogni trend presenta di tanto in tanto dei pullback correttivi, e potremmo aspettarcene uno proprio sul Cacao, dato che proviene da un chiaro trend bullish ma ha appena raggiunto due importanti livelli target al rialzo. Il primo è l'estensione del testa e spalle rialzista formato nelle scorse settimane, il secondo è la media mobile 200 giorni, che risulta ancora inesorabilmente piatta. Stando così le cose, ci sono buone probabilità che il prezzo corregga per presa di beneficio, dato che l'impostazione di fondo rimane laterale e quindi possiamo aspettarci movimenti di swing da una settimana con l'altra.

LINEA COMMODITIES - testa e spalle completato sul Cacao

Qualche giorno fa sul blog abbiamo analizzato la formazione di una figura di testa e spalle rialzista sul Cacao, proiettando il possibile target in area 2360 come proiezione dell'altezza del collo a partire dalla neckline, indicato dal segmento verticale viola. Sono passati una decina di giorni, durante i quali il prezzo ha camminato con decisione al rialzo con scarse interruzioni, e indovinate che livello ha raggiunto e dove si è fermato proprio ieri (inteso come venerdì)? Proprio il target, esattamente: con insolita precisione, gli scambi di venerdì 26 si sono concentrati in un range molto stretto (figura doji dragonfly) proprio sul 2360, esattamente il target del testa e spalle (v. area gialla). Missione compiuta :-)

LINEA COMMODITIES - scadenza contratto Cacao

L'operazione sul Cacao si è conclusa per scadenza del contratto di Maggio, con un dignitoso profitto maturato lentamente nei 15 giorni trascorsi dal giorno dell'apertura del trade (26 marzo) fino ad oggi. Zero stress :-)

COMMODITIES - primo target raggiunto sul Cacao

Il primo target è stato raggiunto. Ora sposto lo stop in pareggio sul restante 2/3 della posizione e procedo verso la proiezione della neckline del testa e spalle rialzista in area 2340.

LINEA COMMODITIES - panoramica mercati e posizioni

Siamo in chiusura di settimana e solitamente il venerdì non prendo posizioni sui mercati. ne approfitto per fare una panoramica delle principali commodities con il commento sulle posizioni aperte.

-ENERGETICI: Crude Oil, Gasol, NatGas, Heating Oil
-METALLI: Copper, Gold, Silver, Palladium, Platinum, Silver
-AGRICOLE: Cacao, Coffee, Corn, SoyBeans, Sugar, Wheat

LINEA COMMODITIES - Aggiornamento settimanale /AGRICOLE

Aggiornamento di inizio settimana sulle principali commdoties agricole e commento delle operazioni in corso oppure in preparazione.

PORTAFOGLIO COMMODITIES - Panoramica mercati

Facciamo un rapido aggiornamento delle principali commodities, analizzando la situazione tecnico-grafico e le operazioni eventualmente in corso.

Ecco l'elenco di tutti i mercati che tengo monitorati all'interno del portafoglio commodities:
AGRICOLE: Cacao, Coffee, Corn, Soybeans, Sugar, Wheat
METALLI: Copper, Gold, Silver
ENERGETICHE: CrudeOil, Natgas, Gasol